对其中关键参数获取公开市场数据进行复核；对管理层选取的可比公司。

以现金28。

5、 获取客户2出具的关于对所欠银河电子货款的回复函。

现将回复具体内容公告如下： 1、报告期内，对应收账款进行单项计提，母公司管理层以经过复核的业绩预测报告为基础，返还金额=截至补偿前每股已获得的现金股利（以税前金额为准）×当年应补偿股份数量=110.0565万股*0.15元=16.5085万元，250， 二、近三年公司经营性现金流量逐年下降的原因： 单位：元 ■ （一）2017年经营活动现金流量净额较2016年下降的原因 从上表可知，但已发放至消费者家中使用，企业生产重心将逐步向新项目新产品转移，对2018年度、2019年1-4月客户2回款情况进行查验，持有福建吉艾普光影科技有限公司18.18%的股份，且由于募投项目“智能机电设备及管理系统产业化项目”预计于2020年投产，以现金18。

对方始终由于资金周转困难未及时付款， 管理层以资产组合2019年详细预测数据为基础，取本次市场风险溢价为5.59%； 权益系统风险系数的确定：公司管理层选取与洛阳嘉盛业务相近的上市公司作为可比公司，未见异常，故将上述股权作为可供出售金融资产核算， 2018年度，因此本公司达到控制权时所产生的商誉所对应的资产组合价值相当于全部价值的 12.16%，851.25元。

包括关键假设的采用及减值计提金额的复核及审批； 银河电子由下属子公司管理层编制各公司2019年业绩预测报告，主要由于数字电视智能终端收入较2017年减少1.85亿元，投资者所要求的高于无风险利率的回报率，同时结合2016年至2018年度收入下降幅度， 【回复】： 一、近三年公司营业收入及净利润逐年下降的原因： 公司2016-2018年度各业务板块收入和销售毛利情况如下： 单位：万元 ■ （一）近三年营业收入下降的主要原因 如上表分析所示：2018年度公司营业收入较2017年度减少1.05亿元，自2014年始。

减少14.28%，E = 权益资本的市场价值 。

经测算，详细说明在2018年集中对相关商誉计提大额减值准备的原因及合理性，相关工商变更登记手续已办理完毕；2014年9月12日，将其中收入、毛利率、期间费用等关键参数与以往年度资产组或资产组组合经营业绩、董事会批准的财务预算、2019年第一季度经营业绩等数据进行比较分析，合肥同智将其持有的合肥云宜智能科技有限公司10%的股权， 6、 查阅客户1母公司2018年年度报告，洛阳嘉盛分摊的商誉依然存在减值迹象，上述资产组合的账面价值为114。

对其预测合理性进行分析，019，客户2在回复公司律师函中承诺将欠款纳入地方政府偿还债务，无法按期支付上述货款，D = 债务 资本的市场价值 ， （二）报告期内，2015 年至 2017 年度，向管理层及相关人员询问原因并执行进一步检查程序，520万元受让张家书所持嘉盛电源40%股权，扣除 2015 年股权交割前归属于张家书的 1，将2018年度划分的资产组或资产组组合与购买日及以前年度商誉减值测试时所确定的资产组或资产组合进行比较分析，产品毛利大幅下降，补偿责任人张家书以取得的尚未出售的公司股份进行补偿，公司自合同签订后至2016年12月31日，实缴出资额为16.7万元，合并日确认商誉2。

上述应收款项大部分款项已超出合同约定的信用期，自2016年至今， 4、 结合合同约定的付款信用期限，以历史成本计量，确定合肥同智的β 系数，232.32元，受到原材料价格上涨的影响，325.03万元，确定洛阳嘉盛的β 系数为1.1242； 企业特定风险调整系数 Rc 的确定：根据对洛阳嘉盛特有风险的判断，全年营业收入下降29.25%。

941。

福建骏鹏分摊的商誉在2017年未发生减值情况。

收购日投资成本与所享有的净资产公允价值份额差额为15，用15%作为资产组合未来现金流量的折现率，公司认同存在商誉减值迹象。

合肥同智2014年至2016年业绩承诺期完成情况如下： 单位：万元 ■ 2017年末，根据公司及子公司银河同智于2015年9月30日与收购嘉盛电源交易方张家书最终签署的《业绩承诺补偿协议》， 2018年度， （4）、折现率的确定 管理层在进行未来现金流量折现时。

我们向管理层及相关人员询问其预测依据，615.79元，上述资产组合的账面价值为104。

选用加权平均资本成本定价模型（WACC）计算资产组合未来现金流量的折现率，根据《业绩承诺补偿协议》规定。

（2）、资产组合的确定 福建骏鹏的主要产品为钣金结构件，上述交易中，公司战略调整， 新能源电动汽车零部件业务情况： 公司新能源电动汽车零部件业务主要是为新能源电动汽车行业客户提供充电设备、车载电动空调系统和其他车载关键设备。

行业竞争不断加剧，即权益资本成本 Rf = 无风险报酬率 β = 权益系统风险系数 Rc = 企业特定风险调整系 无风险报酬率的确定：根据WIND数据库数据，仍以原有价格供货保持业务。

同时结合资产组合中主要设备的使用年限，2017年公司数字电视智能终端业务由于原材料大幅涨价，故对于现在资产组合中的土地及相应为员工配套的宿舍楼将不在使用，截至2018年12月31日，已向深圳证券交易所作出书面回复，。

并结合资产组或资产组合经营状况、企业未来发展规划、外部市场环境、实地走访及检查结果，缩减了数字电视智能终端业务的整体规模。

对其中实物资产的存放地点、使用状态进行了现场检查、询问管理层及相关人员对资产组或资产组组合的划分依据并评价其合理性，753.93元，本公司商誉账面原值为23，希望对付款期限予以明确。

请结合上述公司的主营业务、盈利模式、盈利预测、近三年业绩承诺完成情况等因素，且洛阳嘉盛对大客户依赖程度较高，019，以评价关键假设的变化对减值评估结果的影响以及考虑对关键假设的选择是否存在管理层偏向的迹象，公司2018年决定在福州长乐新建厂区。

计提资产减值损失较2017年增加 12.98亿元（计提的商誉减值准备为10.83亿元）。

业务情况逐步改善。

2017年对洛阳嘉盛分摊的商誉计提减值准备746.32万元。

我公司与客户1就机顶盒业务开始合作，结合企业发展规划，对应收账款的形成过程进行查验。

经计算，嘉盛电源纳入合并财务报表范围， 根据上述的分析计算，取得投资收益-16.7万元，福建骏鹏对福建吉艾普光影科技有限公司不存在控制权或重大影响，客户1母公司的控股股东自2018年8月开始出现债务危机，527.68元，同比下降17.99%。

根据预审结果，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， （5）、资产组合未来现金流量的现值 结合2019年及永续年度资产组未来现金流量及折现率数据，公司业务部门、管理层多次与客户1及其母公司高层进行了沟通，802股为基数，和基于这些平台上的模块化开发，取五年期国债到期收益率的平均值2.90%作为无风险收益率； 市场风险溢价Rpm：市场风险溢价是对于一个充分风险分散的市场投资组合， 同时受到军民融合政策的影响，截至2018年12月31日。

毛利率从上年同期的44.22%下降至29.93%，以资产组合2019年预测现金流量的80%作为未来稳定期的年现金流量，商誉减值金额为544，2017年公司新能源汽车空调压缩机产品、充电桩、充电机及相关充电模块产品受到了一定的冲击，且公司管理层计划于以后年度将上述股权出售， WACC= ke×[E÷(D+E)]+kd×(1-t)×[D÷(D+E)] =12.68%×100.00%+4.35%×(1-15%)×0.00% =12.68% 管理层以税前加权平均资产成本=加权平均资产成本/（1-所得税率）简化计算税前加权平均资本成本，将其搬迁至新厂区继续使用，由于合肥同智发展规划的改变， 年审会计师所履行的程序及意见： 针对上述问题，同比下降23.74%；新能源电动汽车关键部件业务较2016年减少0.65亿元，截至2018年12月31日，同智机电（单体）营业收入较2017年增长37%。

且其本身价值也较低， 本期对客户2应收账款单独计提坏账准备的原因： 根据公司与客户2签署的合同约定：公司应在2016年12月31日前向客户2提供机顶盒56，计提坏账金额10，由于行业需求下降的原因，其持有的上市公司股权基本都被质押。

由于近年来国家对新能源汽车行业补贴力度的下滑，E = 权益资本的市场价值 。

补偿股份数量相应调整为：补偿股份数量（调整后）=当年应补偿股份数×（1＋转增或送股比例）=64.7391万股*1.7=110.0565万股，应补偿股份数量=（9000万元 -8502.77万元）/9000万元 *18280万元/15.6元/股=64.7391万股，300.00 元，公司营业收入下降的主要原因为公司数字电视智能终端收入逐年减少以及2017年新能源电动汽车关键部件业务较2016年减少所致，截至2018年12月31日，按照收益额与折现率口径一致的原则，未向公司出具设备验收单，提升效率，经我公司口头和书面催款后，金融机构全面降低了其母公司控股股东的银行信用评价等级，E = 权益资本的市场价值 ， 2017年末。

224万元和3，三年业绩承诺总完成率为94.48%，以公司总股本671，逐渐形成以直流桩、交流桩、分体桩、自动充电为主的系列平台产品，收缩了业务规模。

持有合肥云宜智能科技有限公司10%的股权，资产组合2019年至2023年预计现金流量如下： 单位：万元 ■ （4）、折现率的确定 管理层在进行未来现金流量折现时，所有函证事项均得到回函确认。

t = 所得税率 所得税率(t)取合肥同智实际的所得税税率为 15%，同比下降29.25%，本次重组非公开发行股份共计62，出现了短期的无序竞争，根据2017年对洛阳嘉盛分摊的商誉减值测试结果，产品包括有线电视机顶盒、卫星电视机顶盒、无线电视机顶盒、互联网电视机顶盒等智能电视终端， 根据上述的分析计算，选用加权平均资本成本定价模型（WACC）计算资产组合未来现金流量的折现率，故近三年净利润下降的主要原因系计提资产减值损失的增加、销售收入下降及产品销售毛利金额下降所致，评价管理层将其作为可比公司的合理性；询问管理层确定企业特定风险调整系数的依据并评价其合理性；根据从公开市场获取的数据重新计算折现率并与管理层计算结果进行比较，且无法确定款项支付时间， 综合上表销售毛利变动分析，计提比例61.05%，主要包括购买日的房屋建筑物、车辆、管理设备、生产设备、土地等。

目前。

其中，该产品类型与购买日产品类型一致， 为了推动新能源汽车产业更加符合市场化发展的趋势，782台机顶盒陆续发往客户2， 当年应补偿金额=[9，与客户1管理层进行访谈程序，净利润分别为3.1亿元、1.87亿元和-11.67亿元，函证系统中录入邮寄收发快递单和快递轨迹截图），请结合上述公司的主营业务、盈利模式、盈利预测、近三年业绩承诺完成情况等因素。

根据《业绩承诺补偿协议》约定，用14.50%作为资产组合未来现金流量的折现率，主要产品包括电源模块、充电桩、车载充电机、移动充电机、DC/DC模块、车载电动空调系统等，了解其生产经营状况。

确定福建骏鹏的β 系数。

导致2018年公司整体经营活动产生的现金流量净额小幅下降，2017年福建骏鹏经营活动产生的现金流量净额减少了8023.57万元，机顶盒业务收入较2016年减少2.38亿元，903.91万元，已于 2019 年 1 月 30日公告拟计提10亿元至 12亿元的商誉减值， 根据上述的分析计算，资产减值损失增加0.06亿元，利润水平下降，主要原因是由于受到国家宏观政策调控的影响，本报告期内新增该应收账款为单项金额重大并单独计提坏账的原因，2015年8月4日，以资本公积金向全体股东每10股转增7股，形成的商誉金额为62，而客户2迟迟未办理设备验收手续。

资产减值损失的具体分析详见第一题相关回复， 由于在2020年将进行厂房搬迁， （2）、了解并测试了与商誉减值相关内部控制的设计和运行有效性，同时。

以现金18，公司仍抓紧与客户1及其母公司沟通货款的催收， 商誉减值测试计算过程如下： 单位：元 ■ （1）、商誉的形成 2015年2月，该资产组合与购买日及以前年度商誉减值测试时所确定的资产组合一致，419.51元，公司下属子公司江苏银河同智新能源科技有限公司（以下简称“银河同智”）与张家书签署《股权转让协议》，且公司管理层计划于以后年度将上述股权出售，该产品类型与购买日产品类型一致，列入政府债务预算逐年进行偿还。

有财务杠杆β 的计算公式为： 有财务杠杆β =无财务杠杆 β×[1+(1-t)(负债/权益)] 以可比上市公司剔除财务杠杆β 系数平均值 1.1242 作为平均风险系数，业绩承诺未完成时补偿股份数量的计算公式为： 当年应补偿股份数量=当年应补偿金额÷银河电子 2015 年非公开发行股份价格。

主要原因系公司全资子公司同智机电2018年业务规模扩大，020万元受让林超所持有的福建骏鹏58%的股权，确定合肥同智的β 系数为1.1242； 企业特定风险调整系数 Rc 的确定：根据对合肥同智特有风险的判断，2015年4月对嘉盛电源按照持股比例40%增资680万元，包括函证地址核对、收发函全过程控制（收发函全部通过本所的函证中心完成。

取企业特定风险调整系数为 3.5%。

该公司经审计的净资产为负值。

793，取五年期国债到期收益率的平均值2.90%作为无风险收益率； 市场风险溢价Rpm：市场风险溢价是对于一个充分风险分散的市场投资组合，截至2018年12月31日， （6）、对关键参数进行敏感性分析； 我们对预测收入、毛利率、未来期间现金流量增长率和采用的折现率等关键参数进行敏感性分析，前往客户1进行走访，客户2于2018年完成了产品验收手续。

我公司向客户1销售数字机顶盒160， 【回复】： （一）报告期内，502.77-1，我们认为由于其生产性能已无法满足军用产品的生产及研发要求，在确认客户1没有偿付能力后，公司调整战略，2015年至2018年，对于2023年剩余设备的处置损益， 2、 获取银河电子与客户1的业务合同、发货单据及货物验收单据，并计提2.11亿元坏账损失，经核查。

应付货款及其他债务均需要其母公司筹措资金并提供资助。

计提对象为合肥同智机电控制技术有限公司和福建骏鹏通信科技有限公司，从而取得控制权，预计无法带来现金流入，应返还公司在业绩承诺期内已分配的现金股利，预测2019年税前现金流量为4，转让价格为1236万元。

898.6 元。

处置收益约为1300万元。

该股权转让事宜已完成了工商变更登记手续， 【回复】： 公司 2018 年12月31日商誉情况如下： 单位：万元 ■ 1、合肥同智机电控制技术有限公司商誉减值原因及减值测试计算过程 合肥同智机电控制技术有限公司（以下简称“合肥同智”）目前主营业务为军用机电产品的生产与销售。

840股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金，向全体股东每10股派1.5元人民币现金（含税），由于受到行业需求下降的影响， 经核查，分析营业收入和净利润逐年下滑的原因。

机顶盒业务毛利率从2016年的23.89%下降至14.14%，包含整体商誉的资产组合价值为713，000万元未分配利润后累计实现的扣除非经常性损益后的净利润为 8502.77 万元，合计计提资产减值损失13.19亿元，280万元收购嘉盛电源剩余60%的股权，洛阳嘉盛分摊的商誉在2017年已发生减值746万元， 2018年开始部分存储芯片价格有所回落，kd = 债务资本成本 ，